① Jefferies的全球外汇主管Brad Bechtel称，由于交叉货币基差互换重挫，欧洲投资人若经由互换合约对冲汇率波动去买进美债，美国10年期公债收益率相当于-0.14％，而如果未经外汇对冲而购买美债，收益率大约为3.05％；
② 压低对冲收益率的原因是从欧元兑换成美元的对冲成本增加，3个月期的欧元兑美元交叉货币基差互换周四（9月27日）从约-16个基点跌到-41个基点，创下2009年以来最大单日跌幅；
③ 去年接近年底时，对冲成本极高，现在似乎是历史重演，现在做交易是提早开始锁定美元资金收益率消失；
④ 日本投资人也面临相似的困境，3个月期的美元兑日元交叉货币基差互换周四（9月27日）从大约-24个基点跌到-54个基点，结果，对经外汇对冲的日本投资人来说，美国10年期公债收益率相当于-0.1%

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