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Yuna 黄金白银特约专家、新加坡高级金融分析师
国内著名现货投资分析师,国家黄金投资分析师,广受媒体及投资者爱戴的TNT财经讲堂特约讲师。留学新加坡多年,主修金融学,拥有多年现货交易及宏观经济分析的实战操作经验。擅长宏观经济分析,通过解读全球整体经济走势,综合技术面分析进行投资交易。对黄金白银走势分析有自己独特的视角与见解,交易理念为:严格控制交易风险,严格把控交易心态。

黄金窄幅波动,静候美国CPI登场 2024-01-11 11:20:18

过去一周,随着交易员稳步缩减对美联储最早可能在2024年3月开始降息的押注,金价大幅下跌。这一想法引发了美元大幅上涨,也打压了金价。目前,投资者正在等待周四公布的通胀数据,预计这将为基本金属综合体带来更多波动。

周三(1月10日),美元指数小幅下跌,尽管美元走软,但现货黄金同样走低,现货金价格在欧美交易时段出现近20美元大跌行情,一度逼近2020美元/盎司关口。周四(1月11日)亚市早盘,现货黄金小幅上涨,现报2029.37美元/盎司附近。

自上周五陷入波动以来,美元指数一直保持在狭幅区间,最初因证据显示美国12月就业强劲增长而走高,随后因就业报告部分细节疲软而下跌,美国ISM公布12月服务业活动大幅放缓,也拖累美元进一步走软。

随着疫情给经济造成的扰乱进一步减弱,加之一些商品价格回落,美国通胀势将在2024年进一步下降,年底时料接近美联储2%的目标。

物价下行趋势应该会使美联储坚定下调利率,预计最早会在3月降息。但是对总统拜登而言,要想在竞选中拿这个作为加分项可能比较困难,尤其是考虑到通胀降温同时经济通常会大面积放缓。

周四美国劳工统计局将发布的CPI报告料将就未来几个月可能出现的通胀放缓给出线索。总体而言商品价格已经停止上涨,包括汽车在内的一些商品价格正在下跌。

根据调查,周四的CPI报告可能显示12月核心CPI同比升幅降至3.8%,这将是2021年5月以来的最低水平。

过去几个月,通胀下降速度快于美联储和华尔街经济学家的预期,进一步强化了美联储今年大幅降息的理由。

通胀的意外下滑主要是因为核心物价回落,截至11月底,该指标已经连续六个月下跌。从2020年2月到2023年5月,核心物价上涨了约16%,消费需求飙升以及供应链问题导致汽车、服装等商品价格大幅上涨。

根据1月3日发布的12月会议纪要,美联储官员在上个月的政策会议上讨论供应链的改善是否会继续缓解价格压力。经济学家们质疑供应方面是否还有更多改善空间。

美国消费者通胀数据将于今日晚间21:30分公布。投资者将在这些报告中寻找有关美联储何时可能开始降息的线索。

技术分析:金价有望维持在2,030美元上方

由于美联储降息的不确定性持续存在,金价已从 2023 年 12 月 28 日高点 2090 美元左右回调超过 3% 。由于 2038 美元附近的 20 天指数移动平均线 (EMA) 构成了强大的障碍,近期金价需求不再看涨。尽管随着 50 日和 200 日均线走高,整体趋势仍然看涨。如果金价跌破 2016 美元附近的三周低点,可能会出现更多下行空间。

周四(1月11日)关注重点(北京时间):

① 21:30 美国至1月6日当周初请失业金人数

② 21:30 美国12月未季调CPI年率

③ 21:30 美国12月季调后CPI月率

④ 21:30 美国12月未季调核心CPI年率

⑤ 21:30 美国12月核心CPI月率

⑥ 次日01:40 美联储巴尔金发表讲话

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